在全球市场淘金

人行：无重大政策变动。下一个关键窗口：7/31 官方PMI、8月MLF操作。
今日最强：300274.SZ阳光电源+7.1%。
警惕：688256.SS寒武纪灯多反跌、688981.SS中芯国际灯多反跌、002371.SZ北方华创灯多反跌、603019.SS中科曙光灯多反跌、000977.SZ浪潮信息灯多反跌、300454.SZ深信服灯多反跌、688111.SS金山办公灯多反跌 — 买盘在松手。

A股: 42只样本，13只>=2灯。

板块过线：半导体设备(2/3);算力服务器(2/2);核能(2/2);新能源(2/2)。

价量同步：资金在进场。

300274.SZ 阳光电源 +7.1% 量1.2x — 真金白银在买。

收跌（25只）：688521.SS -6.9%;300454.SZ -6.8%;688981.SS -6.8%等

矛盾信号：688256.SS(灯多跌);688981.SS(灯多跌);002371.SZ(灯多跌);603019.SS(灯多跌);000977.SZ(灯多跌);300454.SZ(灯多跌);688111.SS(灯多跌) — 买盘在悄悄松手。

• 美国芯片出口限制：近期对华AI芯片限制升级。A股半导体设备/GPU板块被视为国产替代受益方。若限制进一步加码，国产替代逻辑继续强化。
• 矛盾信号：688256.SS、688981.SS、002371.SZ、603019.SS、000977.SZ、300454.SZ、688111.SS — 技术面好但价格不跟。

人行：无重大政策变动。下一个关键窗口：7/31 官方PMI、8月MLF操作。

今日最强：300274.SZ阳光电源+7.1%。

警惕：688256.SS寒武纪灯多反跌、688981.SS中芯国际灯多反跌、002371.SZ北方华创灯多反跌、603019.SS中科曙光灯多反跌、000977.SZ浪潮信息灯多反跌、300454.SZ深信服灯多反跌、688111.SS金山办公灯多反跌 — 买盘在松手。

• 昨日雷达锁定13只高灯票：603019.SS 中科曙光 (5灯)、000977.SZ 浪潮信息 (5灯)、601985.SS 中国核电 (5灯)、688111.SS 金山办公 (5灯)、688981.SS 中芯国际 (4灯)。

• ⚠ 300308.SZ 中际旭创 1→2灯，+1.1%但量不足 — 等放量确认。
• ⚠ 688008.SS 澜起科技 1→2灯，+1.1%但量不足 — 等放量确认。
• ⚠ 601985.SS 中国核电 5→3灯，+0.2%但量不足 — 等放量确认。
• ❌ 688256.SS 寒武纪 3→2灯，-4.7% — 信号衰减，过滤生效。
• ❌ 688981.SS 中芯国际 4→3灯，-6.8% — 信号衰减，过滤生效。
• ❌ 002371.SZ 北方华创 3→2灯，-3.1% — 信号衰减，过滤生效。

• 300274.SZ 阳光电源：今日+7.1% 放量1.2x — 板块共振，价量同步确认。新能源有行业逻辑支撑。
• 688521.SS 芯原股份：今日-6.9% 缩量 — AI·芯片IP/EDA板块跟随。关注是否有个股独立催化剂。
• 300454.SZ 深信服：今日-6.8% 缩量 — AI·网络安全板块跟随。关注是否有个股独立催化剂。

• 昨日判断框架：6只接住vs7只未接住。保留确认，淘汰未确认。

• 688981.SS 中芯国际（3灯/半导体设备）-6.8% — 等放量确认
• 603019.SS 中科曙光（3灯/算力服务器）-4.2% — 等放量确认
• 000977.SZ 浪潮信息（3灯/算力服务器）-2.8% — 等放量确认
• 601985.SS 中国核电（3灯/核能）+0.2% — 等放量确认
• 003816.SZ 中国广核（3灯/核能）+1.2% — 等放量确认

7/28 无重大A股经济数据。
7/31 官方PMI公布。
7/30-31 FOMC决议（影响全球科技估值+北向资金方向）。

• 7/30-31 FOMC：美联署利率决议。若鹰派，北向资金可能流出；若鸽派，科技成长受益。
• 7/31 PMI：官方制造业PMI。若回升超预期，周期+制造信号可升级。
• 美国芯片限制升级：关注近期对华AI芯片出口管制新规。若进一步收紧，国产替代逻辑强化，半导体设备/GPU受益。

• 升级条件：北向净买入 + 至少2只半导体/GPU同时价涨量增 → 升为跟踪。
• 降级条件：北向连续流出或FOMC鹰派超预期 → 降为观望。