在全球市场淘金

8月10日A股雷达给出的不是科技反弹，而是稀土单线留存。42只样本只有2只达到4灯以上，且都在稀土：盛和资源25.39上涨6.06%，中国稀土58.36上涨2.05%。这让上周五的判断变窄：江波龙412.50上涨6.70%，但存储/MCU没有第二只过线；深信服124.06上涨0.91%且缩量，网络安全没接上；光模块和GPU反而成了卖压来源。成交只支持稀土和少数单票：盛和资源量能1.57倍，中国稀土2.86倍，金力永磁1.48倍。反面是寒武纪1124.00下跌6.33%且量能1.43倍，中际旭创864.58下跌6.01%、新易盛399.60下跌5.07%，放量不是承接而是出货压力。

对照组更关键：算力服务器是603019.SS -2.85%、量能偏离+0.65%；000977.SZ -1.65%、量能偏离+0.50%；光模块是300308.SZ -6.01%、量能偏离+1.18%；300502.SZ -5.07%、量能偏离+1.08%。这两条线代表上一轮科技交易里最容易被资金追问的环节，今天给出的却是撤退证据。

所以盘面结论要收窄：稀土可以继续复核，存储先保留江波龙这一条单票线索，AI硬件按退潮处理。明天除非出现同组补位和成交承接，否则不把局部反弹写成科技主线。

• 市场事实：8月10日A股雷达给出的不是科技反弹，而是稀土单线留存。42只样本只有2只达到4灯以上，且都在稀土：盛和资源25.39上涨6.06%，中国稀土58.36上涨2.05%。这让上周五的判断变窄：江波龙412.50上涨6.70%，但存储/MCU没有第二只过线；深信服124.06上涨0.91%且缩量，网络安全没接上；光模块和GPU反而成了卖压来源。行情复核只用于核对收盘价、涨跌幅和成交量。
• 跨公司验证：服务器承接是603019.SS -2.85%、量能偏离+0.65；000977.SZ -1.65%、量能偏离+0.50；光模块反证是300308.SZ -6.01%、量能偏离+1.18；300502.SZ -5.07%、量能偏离+1.08；液冷单点是300990.SZ -1.44%、量能偏离+0.75；防御线是601985.SS +0.57%、量能偏离+0.73；003816.SZ +1.54%、量能偏离+0.76。这组证据只支持分化盘，不支持AI硬件全线确认。
• 政策与资金：证监会座谈会和人民银行公开市场/再贷款信息只改善风险容错率，不能直接解释服务器个股上涨。
• 政府数据：国家统计局今天没有新的总量数据改写盘面。工业增加值、社会消费品零售、固定资产投资、PMI、CPI、PPI仍是宏观背景；真正压住判断的是两组收盘事实：盛和资源和中国稀土价量同向，寒武纪、中际旭创、新易盛放量下跌。后续行业利润窗口仍按官方日程核对。

信号板靠前的是：000831.SZ +2.05%、量能偏离+2.86%；600392.SS +6.06%、量能偏离+1.57%；000970.SZ +0.37%、量能偏离+0.72%；002371.SZ +1.07%、量能偏离+0.61%；300033.SZ -0.55%、量能偏离+0.69%。这张表的任务是排出明天要验证的股票，不是把灯数翻译成买卖指令。

排序背后的分歧更有信息量：服务器是603019.SS -2.85%、量能偏离+0.65%；000977.SZ -1.65%、量能偏离+0.50%；光模块是300308.SZ -6.01%、量能偏离+1.18%；300502.SZ -5.07%、量能偏离+1.08%；GPU算力 0/2；光模块 0/3；半导体设备 0/3；算力服务器 0/2；核能 0/2。稀土有两只价量同向，江波龙是存储单票，寒武纪和光模块是放量下跌的反证。

明天若仍然只有稀土靠前，就按单线事件交易处理；若存储、AI硬件或网络安全补出第二只价量同向，再讨论扩散。

本鹰判断：今天不能把A股科技线写成反弹确认，研究优先级先给稀土。可继续核验的是：000831.SZ +2.05%、量能偏离+2.86；600392.SS +6.06%、量能偏离+1.57；需要反向盯住的是：暂无明显高灯价量矛盾股。

下一步按事件验证：8月11日政策资金、8月11日公司财报、8月11日交易所公告。若盛和资源、中国稀土继续价量同向，且同组出现第三只承接，稀土才从事件交易提高为主线候选；若领先股高开低走、量能缩掉，或公告端出现业绩预告、减持、异动和监管反证，明天就把这条线降回观察，不扩写成AI硬件或科技主线。

Druckenmiller 3:1 风险回报：3:1用于判断新开仓赔率，不预测方向。WhyOwl暂用分析师目标中位数估算上行，用BB下轨与现价减2ATR中更低者估算保守失效位；这是本产品的量化代理，不是Druckenmiller提出的计算公式。不足3:1不新开仓。

• 000831.SZ（中国稀土）：现价58.36人民币，保守失效位42.54人民币，分析师目标中位数65.80人民币，风险回报0.47:1，不足3:1。
• 600392.SS（盛和资源）：现价25.39人民币，保守失效位18.68人民币，分析师目标中位数39.66人民币，风险回报2.13:1，不足3:1。
• 000970.SZ（中科三环）：现价13.74人民币，保守失效位11.35人民币，分析师目标中位数16.32人民币，风险回报1.08:1，不足3:1。
• 002371.SZ（北方华创）：现价760.00人民币，保守失效位646.26人民币，分析师目标中位数740.00人民币，风险回报-0.18:1，不足3:1。
• 300033.SZ（同花顺）：现价238.51人民币，保守失效位209.88人民币，分析师目标中位数308.86人民币，风险回报2.46:1，不足3:1。

• 昨日留下的回验样本：000831.SZ（中国稀土）昨日收盘价 57.19，较前一交易日 +10.00%；300454.SZ（深信服）昨日收盘价 122.94，较前一交易日 -2.44%；301308.SZ（江波龙）昨日收盘价 386.60，较前一交易日 +5.53%。今天用价格、成交和同行表现判断，不从昨日信号直接推出买卖方向；即使目标仍在4灯以上，也必须看收盘涨跌、成交相对20日均量、同组是否补位，三项不同向就只能保留观察。如果只剩单票留在前排，就把它当成下一交易日的验证样本，而不是把昨日观察升级成板块结论。

• 部分说中：000831.SZ +2.05%、量能偏离+2.86；300454.SZ +0.91%、量能偏离+0.68；301308.SZ +6.70%、量能偏离+1.37，价格和成交同时支持昨日继续跟踪。
• 被打脸的地方：没有目标直接收跌；其余目标没有出现价量背离。
• 复盘修正：昨日名单完成定位后，今天按价格、成交和同行表现重排研究优先级；信号数量不进入买卖结论。
• 复盘只按价格、成交和同组补位验证，不用昨日灯数倒推正确；证据不够就降级。

• 000831.SZ（中国稀土）：收盘 57.19 -> 58.36，较前一交易日 +2.05%，量能偏离 +2.13 -> +2.86；价格和成交同时改善，保留研究优先级。公告、业绩预告和同组补位继续约束，不用单票灯数替代收盘确认；如果公告端没有新的订单、业绩预告或监管问询反证，复盘仍先按价格和成交给权重。今天同组没有形成多票补位，所以昨日观察只能降级为单票跟踪，明日再看公告和盘面是否重新同向。
• 300454.SZ（深信服）：收盘 122.94 -> 124.06，较前一交易日 +0.91%，量能偏离 +1.24 -> +0.68；价格和成交同时改善，保留研究优先级。公告、业绩预告和同组补位继续约束，不用单票灯数替代收盘确认；如果公告端没有新的订单、业绩预告或监管问询反证，复盘仍先按价格和成交给权重。今天同组没有形成多票补位，所以昨日观察只能降级为单票跟踪，明日再看公告和盘面是否重新同向。
• 301308.SZ（江波龙）：收盘 386.60 -> 412.50，较前一交易日 +6.70%，量能偏离 +1.20 -> +1.37；价格和成交同时改善，保留研究优先级。公告、业绩预告和同组补位继续约束，不用单票灯数替代收盘确认；如果公告端没有新的订单、业绩预告或监管问询反证，复盘仍先按价格和成交给权重。今天同组没有形成多票补位，所以昨日观察只能降级为单票跟踪，明日再看公告和盘面是否重新同向。

• 昨日名单已经用今天的价格、成交和同行表现重新排序；价涨量增的保留研究优先级，收跌或价涨量缩的降级，不用信号数量替实际买盘找理由。
• 本次复盘覆盖3个观察目标，至少要同时看收盘涨跌、成交相对20日均量、同组是否补位；只有这三项方向一致，昨日判断才保留升级资格。

• 观察目标：000831.SZ、600392.SS先看价格不破前一日低点、成交不明显缩量，且同组至少一只继续补位；服务器板块看603019.SS、000977.SZ能否继续承接，光模块看300308.SZ、300502.SZ能否停止放量下跌。这个条件不成立，就不把今天写成AI硬件主线。
• 8月11日：开盘前核对人民银行公开市场操作、资金利率和人民币，判断稀土单线强势是否获得资金环境支持。
• 8月11日：核对公司IR、财报、收入、资本开支、业绩预告、减持公告和交易所问询，优先检查盛和资源、中国稀土、江波龙、寒武纪、中际旭创、新易盛和北方华创。
• 8月11日：盘后核对上交所、深交所停复牌、异常交易、监管、问询、减持、分红和业绩预告是否改变稀土和AI硬件承压解释。
• 盘面验证基准：000831.SZ +2.05%、成交量较20日均量+2.86；600392.SS +6.06%、成交量较20日均量+1.57。服务器票要继续价涨量增，光模块放量下跌要止住；否则不把今天写成AI硬件主线。

8月11日没有新的国家统计局工业增加值、社会消费品零售、固定资产投资、PMI、CPI或PPI时，验证就回到价格和成交：盛和资源25.39、中国稀土58.36要继续价涨量增，稀土同组要补位；江波龙412.50若不能带动存储/MCU形成队形，就继续按稀土单线处理。

• 政策数据面：8月11日先看两个问题：人民银行公开市场操作和资金利率是否让高波动题材继续承压；上交所、深交所、公司公告端是否出现影响盛和资源、中国稀土、江波龙、寒武纪、中际旭创、新易盛、北方华创的新披露。
• 公司事实面：公司IR、财报、收入、资本开支、业绩预告、减持和交易所问询，重点核对 000831.SZ、600392.SS、301308.SZ、688256.SS、300308.SZ、300502.SZ、002371.SZ；目的不是找标题利好，而是排除会推翻稀土价量同向的反证。
• 交易所公告面：盘后看上交所、深交所的停复牌、异常交易、监管、问询、减持、分红和业绩预告；如果公告没有反证，再回到 000831.SZ、600392.SS 的价格、成交和同组补位。

• 升级：8月11日政策资金、8月11日公司财报、8月11日交易所公告没有给出反证，000831.SZ和600392.SS继续价涨量增，同时稀土永磁至少再有一只同行继续价量同向；满足这些条件，才把局部强势提高为可跟踪主线。
• 降级：000831.SZ和600392.SS高开低走、价涨量缩，或业绩预告、减持、异动与监管公告出现反证；任一项出现，按局部回补处理，不外推成科技主线。